重要風險警告
投資者應注意所有投資皆涉及風險（包括損失原有投資的可能性）。過往的表現未必是將來表現的指標，且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言，其特點可能會涉及其他重大風險，因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。
產品風險警告
本子基金有哪些主要風險？
投資涉及風險。有關風險因素的詳情，請參閱發售文件。
1.投資風險
- 本子基金的投資組合價值可能由於下列任何主要風險因素而下跌，因此閣下於本子基金的投資可能蒙受損失。概不保證能夠償還本金。
2. 貨幣風險
- 股份類別可能以本子基金基本貨幣以外的貨幣計值。本子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基本貨幣之間的匯率波動或匯率管制變動而受到不利影響。
3. 股票市場風險
- 本子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險，其價值可能因各種因素而波動，例如投資情緒的變化、政治及經濟狀況及發行人特定因素。
4. 與小型市值／中型市值公司相關的風險
- 整體而言，相比較大型市值公司的股票，小型市值／中型市值公司股票的流動性一般較低，其價格更易受到不利經濟發展的影響而波動。
5. 集中風險
- 本子基金的投資集中於日本中小型市值公司發行的股本證券，及可能集中於特定行業。本子基金的價值或會較擁有更多元化投資組合的基金更為波動。
- 本子基金的價值或較易受到影響日本市場的不利經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
6. 特定投資策略風險
與市帳率–股權回報率法相關的風險
- 市帳率–股權回報率法可能無法在所有情況和市況下取得預期結果。
使用人工智能分數作為投資流程一部分的風險
- 人工智能學習副投資組合經理的股票研究特徵及習慣，及人工智能評分用於減少副投資組合經理在研究上花費的時間。因此，存在副投資組合經理的特徵及習慣未必反映在分數中的風險。在人工智能存在此類缺陷的情況下，副投資組合經理將不得不在並無人工智能幫助的情況下開展所有研究，從而增加副投資組合經理花在研究上的時間，導致研究效率嚴重下降。
- 為管理該風險，驗證僅可由副投資組合經理進行，且副投資組合經理不時會進行驗證。評分將不時作出更新以反映副投資組合經理的特徵及慣例。
7. 對沖及對沖股份類別的相關風險
- 概不保證本子基金採用的任何貨幣對沖策略將完全有效地消除本子基金的貨幣風險。
- 對沖策略可能使投資者無法從本子基金基本貨幣的升值中獲利。
- 此類對沖交易產生的任何開支均將由本子基金或相關貨幣對沖類別承擔。
8. 與使用金融衍生工具（「FDIs」）相關的風險
- 與金融衍生工具相關的風險包括交易對手／信用風險、流動性風險、估值風險、波動風險及場外交易風險。金融衍生工具的槓桿要素／成份可能會導致產生遠高於本子基金投資於該金融衍生工具的金額的損失。對金融衍生工具的風險承擔可能導致本子基金面臨蒙受重大損失的高度風險。
- 概不保證使用金融衍生工具進行對沖將完全有效地消除本子基金的風險承擔。使用金融衍生工具和對沖策略未必能夠湊效，本子基金或會蒙受重大損失。
投資目標
目標
本子基金採納主動型策略，運用基本因素方法，根據財務指標（市帳率–股權回報率法*1）對所有上市公司進行篩選，同時運用人工智能識別股票，以此投資於副投資組合經理預期能夠實現中期增長的中小型公司所發行、價值被低估的股票。本子基金可能投資的中小型市值公司通常指在日本證券交易所上市的所有公司中，在扣除Russell/Nomura Top Cap Index的成份股後按日本浮動調整市值計算一般排在最後50%的公司。本子基金亦可能投資於具有較大市值的股票。人工智能*2是僅用於識別股票，但不參與投資決策的工具。本子基金向約70%的投資組合公司主動提出建議，應對旨在提升其企業價值的業務問題，當中考慮為應對管理問題及管理中可能產生的風險認知而採取的行動。某些公司未必能夠遵從或採納主動的建議，原因包括但不限於該等公司的投資規模。
概不保證本子基金將實現其投資目標。
*1 市帳率–股權回報率法：市帳率–股權回報率法用於根據市帳率及股權回報率甄選股票。加入股權回報率是因為，倘若一間公司根據市帳率被低估，無法計及資本效率。該方法令考慮對採用一般價值方法無法識別的公司（根據市盈率及市帳率作出價值被低估的判斷）進行投資成為可能。
*2 使用人工智能：人工智能用於策略，但僅支持投資範圍研究。主要是在了解副投資組合經理的股票研究的特徵之後不時對分析進行補充 [1] 並相應計算本子基金的潛在投資的分數。人工智能最初由日本國立情報研究所與副投資組合經理聯合開發，目前作為內部系統運作。人工智能計算得出的分數僅在投資的最初階段，即甄選投資範圍時用作參考。人工智能不參與任何後續的股票甄選流程。人工智能僅用於日本上市公司。人工智能是一項專有工具，其使用不收取費用或其他報酬。
[1] 例如「公司行動」的成功例子，其乃從巨量的公司資料中提取。
基金資料
| 基金系列名稱 | 三井住友德思基金系列 |
||||||||||
| 子基金名字 | 日本中小型公司價值基金 |
||||||||||
| 註冊地區 | 盧森堡 |
||||||||||
| 基準貨幣 | 日圓 |
||||||||||
| 資產淨值貨幣 | 日圓、美元 （對沖）、美元 （未對沖）、港元 （對沖）、港元 （未對沖） |
||||||||||
| 投資組合經理及副投資組合經理 | 投資組合經理： Sumitomo Mitsui DS Asset Management (UK) Limited 副投資組合經理：Sumitomo Mitsui DS Asset Management Company, Limited |
||||||||||
| 可提供股份類别 | A類（日圓、美元（對沖）、美元（未對沖）、港元（對沖）、港元（未對沖）） |
||||||||||
| 派息政策 | 將不派息（收益（如有）將再投資） |
||||||||||
| 費用及收費 |
* 投資者應注意，前端費用代表就認購股份應向投資者據以進行投資的分銷商應付的額外費用。投資者應就將收取的費用金額諮詢相關分銷商。 |
||||||||||
| 估值日期 | 每日，指一個完整的銀行工作日，同時亦是盧森堡、倫敦及東京的證券交易所交易日的每個完整的銀行工作日。 |
||||||||||
| 最低認購額 |
|
投資政策
政策
本子基金將其百分之七十五(75%)以上的總資產投資於日本中小型市值公司發行的股本證券（即由在日本成立或擁有重大業務的中小型市值公司發行的股票）。本子基金選擇公司時將不受行業限制。
個別證券的權重上限將為本子基金淨資產的10%。
投資組合的剩餘部分（如有）可投資於貨幣市場工具作輔助投資用途。
此外，本子基金可出於流動性管理目的持有最多佔淨資產20%的輔助流動資產（即活期現金存款）。在異常不利的市況下，若符合投資者利益，本子基金可在一段嚴格必要的時期內以現金及活期現金存款的形式（例如在活期賬戶中持有的現金）暫時持有最多100%的淨資產。
對於貨幣對沖股份類別，可能建立貨幣持倉以對沖與相關股份類別有關的外幣風險承擔，從而盡量減低本子基金的類別貨幣與基本貨幣之間的任何波動。任何此類對沖的成本和影響均將反映在相關股份類別的資產淨值及業績表現中。
本子基金可為對沖及／或有效投資組合管理目的及／或管理外匯風險而投資金融衍生工具。
本子基金以主動方式管理，並以日圓計值的「Russell/Nomura Mid-Small Cap Index」為參照比較投資表現。
本子基金的投資目標為超出基準3%。投資者應注意，目標回報率並無保證，且本子基金的表現可能將會在相當長一段時間內偏離目標回報率。
本子基金無意複製或追蹤該基準指數，而且本子基金的投資可能與基準的成份及其各自權重存在重大差異。
重要風險警告
投資者應注意所有投資皆涉及風險（包括損失原有投資的可能性）。過往的表現未必是將來表現的指標，且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言，其特點可能會涉及其他重大風險，因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。
重要風險警告
投資者應注意所有投資皆涉及風險（包括損失原有投資的可能性）。過往的表現未必是將來表現的指標，且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言，其特點可能會涉及其他重大風險，因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。
備註:
上述基金已獲得香港證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）根據《證券及期貨條例》第一零四條認可。證監會的認可並非對相關基金的推薦或認許，亦並非對相關基金的商業利弊或其表現的保證。有關認可並非意指相關基金適合所有投資者，亦並非認許其適合任何特定投資者或投資者類別。
此網站並未經證監會審閱。