重要風險警告
投資者應注意所有投資皆涉及風險（包括損失原有投資的可能性）。過往的表現未必是將來表現的指標，且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言，其特點可能會涉及其他重大風險，因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。
產品風險警告
本子基金有哪些主要風險？
投資涉及風險。 有關風險因素的詳情，請參閱發售文件。
- 投資風險
- 本子基金的投資組合價值可能由於下列任何主要風險因素而下跌，因此閣下於本子基金的投資可能蒙受損失。概不保證能夠償還本金。
- 貨幣風險
- 本子基金的相關投資可能以本子基金基本貨幣以外的貨幣計值。此外，股份類別可能以本子基金基本貨幣以外的貨幣計值。本子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基本貨幣之間的匯率波動或匯率管制變動而受到不利影響。
- 股票市場風險
- 本子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險，其價值可能因各種因素而波動，例如投資情緒的變化、政治及經濟狀況及發行人特定因素。
- 與微型市值／小型市值公司相關的風險
- 整體而言，相比較大型市值公司的股票，微型市值／小型市值公司股票的流動性一般較低，其價格更容易受到不利經濟發展的影響而波動。
- 集中風險
- 本子基金的投資集中於日本小型及微型市值股本證券，及可能集中於特定行業。本子基金的價值或會較擁有更多元化投資組合的基金更為波動。
- 本子基金的價值或較易受到影響日本市場的不利經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。
- 對沖及對沖股份類別的相關風險
- 概不保證本子基金採用的任何貨幣對沖策略將完全有效地消除本子基金的貨幣風險。
- 對沖策略可能使投資者無法從本子基金基本貨幣的升值中獲利。
- 此類對沖交易產生的任何開支均將由本子基金或相關貨幣對沖類別承擔。
- 與使用金融衍生工具（「FDIs」）相關的風險
- 與金融衍生工具相關的風險包括交易對手／信用風險、流動性風險、估值風險、波動風險及場外交易風險。金融衍生工具的槓桿要素／成份可能會導致產生遠高於本子基金投資於該金融衍生工具的金額的損失。對金融衍生工具的風險承擔可能導致本子基金面臨蒙受重大損失的高度風險。
- 概不保證使用金融衍生工具進行對沖將完全有效地消除本子基金的風險承擔。使用金融衍生工具和對沖策略未必能夠湊效，本子基金或會蒙受重大損失。
投資目標
目標
本子基金的目標是採用獨特的價值偏向主動型投資風格，在擁有可持續增長潛力但價值被低估的小型及微型市值公司中發掘投資機會，從而在中長期內取得最大總回報。本子基金可能投資的小型及微型市值公司通常指市值與Russell/Nomura Small Cap Index成份股相若，並按日本浮動調整市值計算一般排在最後15%的公司。本子基金可投資於未納入Russell/Nomura Small Cap Index的股票及／或市值較大的股票。
本子基金的管理基於絕對／總回報，而非相對於任何基準，因此不會尋求基於相對回報進行管理。
概不保證本子基金將實現其投資目標。
基金資料
| 基金系列名稱 | 三井住友德思基金系列 |
|||||||||||||||
| 子基金名稱 | 日本小型公司絕對價值基金 |
|||||||||||||||
| 註冊地區 | 盧森堡 |
|||||||||||||||
| 基金貨幣 | 日圓 |
|||||||||||||||
| 資產淨值貨幣 | 日元、歐元（對沖）、英鎊（對沖）、美元（對沖）、美元（未對沖）、港元（對沖）、港元（未對沖） |
|||||||||||||||
| 可提供股份類别 |
|
|||||||||||||||
| 投資組合經理及副投資組合經理 | 投資組合經理： Sumitomo Mitsui DS Asset Management (UK) Limited 副投資組合經理：Sumitomo Mitsui DS Asset Management Company, Limited |
|||||||||||||||
| 費用及收費 |
* 投資者應注意，前端費用代表就認購股份應向投資者據以進行投資的分銷商應付的額外費用。投資者應就將收取的費用金額諮詢相關分銷商。 |
|||||||||||||||
| 估值日期 | 屬於完整的銀行工作日，並同時為盧森堡、倫敦及東京的證券交易所交易日的每個星期二。若前一句的條件未達成，則估值日期為下一個同時為盧森堡、倫敦及東京的證券交易所交易日的下一個完整銀行工作日。 |
|||||||||||||||
| 最低認購額 |
|
投資政策
政策
本子基金將其百分之七十五(75%)以上的總資產投資於日本小型及微型市值股本證券（即由在日本成立或擁有重大業務的小型及微型市值公司發行的股票）。本子基金選擇公司時將不受行業限制。
本子基金採用獨特的價值偏向主動型投資風格，根據市盈率及預期每股盈利選擇納入本子基金投資組合的股票，以發掘擁有可持續增長潛力但價值被低估的小型及微型市值公司。
個別證券不設最低權重且不允許賣空，及個別證券的權重通常最多將為本子基金淨資產的5%，及最大上限為10%。
投資組合的剩餘部分（如有）可投資於貨幣市場工具作輔助投資用途。此外，本子基金可出於流動性管理目的將其最多20%的淨資產以輔助流動資產（即活期現金存款）的形式持有，然而本子基金通常在完全投資的基礎上進行管理，將本子基金約3%的淨資產以活期現金存款的形式持有。 在異常不利的市況下，若符合投資者利益，本子基金可在一段嚴格必要的時期內以現金及活期現金存款的形式（例如在活期賬戶中持有的現金）暫時持有最多100%的淨資產。
對於貨幣對沖股份類別，可能建立貨幣持倉以對沖與相關股份類別有關的外幣風險承擔，從而盡量減低本子基金的類別貨幣與基本貨幣之間的任何波動。任何此類對沖的成本和影響均將反映在相關股份類別的資產淨值及業績表現中。
本子基金可為對沖及／或有效投資組合管理目的及／或管理外匯風險而使用金融衍生工具。
本子基金以主動方式管理，但以Russell/Nomura Small Cap Index with Dividend為參照比較投資表現。本子基金並非旨在複製或追蹤基準。本子基金的投資可能與基準的成份及其各自權重存在重大差異。
重要風險警告
投資者應注意所有投資皆涉及風險（包括損失原有投資的可能性）。過往的表現未必是將來表現的指標，且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言，其特點可能會涉及其他重大風險，因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。
重要風險警告
投資者應注意所有投資皆涉及風險（包括損失原有投資的可能性）。過往的表現未必是將來表現的指標，且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言，其特點可能會涉及其他重大風險，因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。
文件下載
備註:
上述基金已獲得香港證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）根據《證券及期貨條例》第一零四條認可。證監會的認可並非對相關基金的推薦或認許，亦並非對相關基金的商業利弊或其表現的保證。有關認可並非意指相關基金適合所有投資者，亦並非認許其適合任何特定投資者或投資者類別。
此網站並未經證監會審閱。